ما المقصود بحيتان العملات الرقمية؟

يعد مصطلح حيتان العملات الرقمية من أكثر المصطلحات شيوعًا في مجال التداول بالعملات الرقمية. ويأتي ذلك في ضوء التأثير الكبير لهذه الحيتان على مجال العملات الرقمية، بشكل عام.

في الواقع، تعد حيتان العملات الرقمية من العوامل الهامة جدًا المؤثرة في هذا المجال، لدرجة أن الأفراد والكيانات يحرصون على تتبع أنشطتهم للتنبؤ بحركة السوق. ومع أخذ كل ذلك في الاعتبار، دعونا نلقي نظرة على ماهية الحيتان الرقمية، وسبب كونها عاملًا مؤثرًا في السوق.

ماذا يعني مصطلح حيتان العملات الرقمية؟

حيتان العملات الرقمية هو مصطلح يشير إلى شخص أو كيان يمتلك كمية كبيرة من العملة الرقمية، تسمح لمعاملاته وحدها بالتأثير على سوق هذه العملة. بشكل عام، يمكن اعتبار الشخص الذي يمتلك ما لا يقل عن 10% من عملة رقمية معنية حوتًا.

ويرى البعض الآخر أنه يجب أن تحتوي المحفظة الرقمية للحوت على ما يزيد عن 10 ملايين دولار من عملة رقمية واحد، أو ما لا يقل عن 1000 بيتكوين – Bitcoin. وعادة ما يتم مراقبة الحيتان عن كثب من قبل المساهمين الآخرين؛ وذلك لأن حصتهم يمكن أن تؤثر على السوق.

وبالنظر إلى البيتكوين، فإن أكبر 110 محافظ، والتي تم تحديدها على أنها تلك التي تمتلك أكثر من 10000 بيتكوين، لديها 15.35% من إجمالي الأسهم. وتمتلك المحافظ الأربع الأولى التي تمتلك أكثر من 10000 بيتكوين نحو 3.42% من إجمالي الأسهم.

ما هي أهمية حيتان العملات الرقمية؟

تعد حيتان العملات الرقمية من أكبر اللاعبين في مجال التمويل اللامركزي – DeFi بشكل عام، حيث يمكن لمعاملة واحدة لهم أن تؤثر بمفردها على كيفية تقييم عملة رقمية معنية.

ببساطة، نظرًا لمحافظهم الكبيرة، فإن أي خطوة يقومون بها، سواء شراء أو بيع أو تداول، تغير تلقائيًا العرض والطلب على العملة، وسعر البيع الناتج. تميل الحيتان إلى التجارة بملايين الدولارات، الأمر الذي غالبًا ما يؤدي بشكل مباشر إلى تقلبات وتحولات الأسعار.

عندما تشتري الحيتان عملة رقمية معنية، يشير هذا إلى الطلب المتزايد على هذه العملة، وهو ما يدفع الكثير من المتداولين إلى أن يحذو حذوه، والعكس صحيح.

يقول رئيس مجلس إدارة شركة Concordium العاملة في مجال البلوك تشين – Blockchain و مؤسس منصة التداول عبر الإنترنت Saxo Bank، لارس سيير كريستنسن – Lars Seier Christensen: “إن أسواق العملات الرقمية عمومًا ضعيفة للغاية، مما يعني أن عمليات البيع والشراء بكميات أكبر يمكن أن تؤدي إلى تغيير الأسعار بشكل كبير؛ لذلك يتم متابعة تصرفات تداول مثل هذه الحيتان عن كثب؛ لمحاولة التنبؤ بتحركات الأسعار.

كيف يمكن لهذه الحيتان التأثير على السوق؟

يمكن لحيتان العملات الرقمية التأثير على السوق من خلال:

ارتفاع السوق

تهيمن حيتان العملات الرقمية على السوق بطريقة مماثلة لهيمنة مالك كبير للأسهم في إحدى الشركات. فعلى سبيل المثال، عندما قام الملياردير الأمريكي إيلون ماسك – Elon Musk، بإضافة هاشتاج البيتكوين إلى سيرته الذاتية على موقع تويتر، ارتفعت قيمة هذه العملة بنسبة 14%، في يناير عام 2021.

وكانت هذه هي المرة الأولى التي يتجاوز فيها إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات الرقمية تريليون دولار، وذلك حسبما ذكرته وكالة أنباء رويترز وقتها.

تراجع السوق

قد يكون سقوط بورصة العملات الرقمية FTX مثالًا بارزًا على ذلك.

فعلى الرغم من الشائعات التي زعمت أن المشروع الخاص بسام بانكمان فرايد – Sam Bankman Fried قد يكون متعسرًا، إلا أن الأمر لم يكن كذلك حتى أعلنت بورصة بينانس – Binance، وهي حوت معروف في مجال العملات الرقمية، عن خططها للخروج مما أدى إلى انهيار FTX.

قامت بينانس بتصفية ممتلكاتها المقدرة بـ5% من إجمالي العرض أو 580 مليون دولار في ذلك الوقت – في 6 نوفمبر 2022. وبعد خمسة أيام، تقدمت FTX بطلب للحماية من الإفلاس، بموجب الفصل 11 مع تنحي بانكمان فرايد عن منصب الرئيس التنفيذي.

اللامركزية

من ناحية أخرى، قد تشكل هذه الحيتان تهديدًا للركيزة الأساسية للعملات الرقمية وهي اللامركزية. فكما سبق وأن ذكرنا في مقالات عديدة سابقة، غالبية شبكات البلوك تشين يحكمها حاملو الرموز المميزة، وغالبًا ما يرتبط التأثير على القرارات بحجم حصة الفرد.

وبالتالي كلما ازدادت هيمنة حاملي هذه الرموز كلما قلت اللامركزية في عمليات صناعة القرار الداعمة للمشروع. ويمتد هذا التأثير على الاتجاه العام للمشروع، كما يحدث بين المجتمعات التي تديره، والتي تُعرف باسم المنظمات اللامركزية المستقلة – DAOs.

ويرى الخبراء أن حيتان العملات الرقمية عاملًا مهمًا؛ لأنهم يتمتعون بأصوات قوية وموثوقة عندنا يتعلق الأمر بالتصويت داخل المنظمة أو توجيه المجتمع.

فعلى سبيل المثال، إذا كانت أصوات المنظمة معارضة لقرار معين بنسبة 80% ومؤيدة له بنسبة 20%، فمن الممكن أن يدلي الحوت بصوته، وتنقلب النتيجة التصويت إلى 96% لصالح و4% ضد.

السيولة

فيما يتعلق بالسيولة، إذا كان الحوت يحتفظ بمبلغ كبير من عملة رقمية معنية دون أي حركة، فيمكن أن يضر ذلك بهذه العملة، حيث أن إجمالي المعروض من معظم الرموز المميزة محدد بمبلغ معين.  فمع وجود كمية كبيرة من العملة في محفظة واحدة، سوف يضطر المستثمرون الصغار إلى التداول في الرموز القليلة المتبقية.

في محاولة لإبقاء أنشطة معاملاتهم بعيدة عن الرادار، قد تلجأ الحيتان إلى بيع أصولها في شكل دفعات أصغر على مدار فترة طويلة من الزمن؛ لمنع التشوهات الحادة في السوق. وقد يلجأون أيضًا إلى تكتيك خارج البورصات العادية، يُعرف باسم التداول خارج البورصة، والذي يتيح لهم شراء وبيع العملات الرقمية لبعضهم البعض باستخدام طريقة تقوم بمعالجة المعاملات خارج الشبكة الرئيسية للبلوك تشين.

من هم حيتان العملات الرقمية الأشهر في سوق التشفير؟

على الرغم من أنه قد لا يتم إرفاق الأسماء القانونية، إلا أنه يمكن الإشارة إلى حيتان العملات الرقمية بالمفاتيح العامة لعناوين محافظهم. نود التنويه إلى أن المفتاح العام، الذي يضفي عنصر الشفافية في البلوك تشين، هو عبارة عن سلسلة من الأحرف الأبجدية الرقمية التي تكشف نشاط الحساب، ولكنها لا تكشف عن أي معلومات خاصة بالمستخدم.

وتخلق هذه الطريقة أسماءً مستعارة، يمكن من خلالها التعرف على حاملي العملات الرقمية دون الكشف عن هويتهم الحقيقية. ومع ذلك، لا يزال لدى أعضاء مجتمع العملات الرقمية نظريات حول من هم في مجموعة الحيتان.

وفيما يلي قائمة تضم حيتان العملات الرقمية الأبرز على الساحة، بعيدًا عن الشركات الخاصة أو العامة المعروفة وكذلك أيضًا الحكومات:

ساتوشي ناكاموتو – Satoshi Nakamoto

هو مخترع عملة البيتكوين، ويمتلك مليون بيتكوين وهو ما يعادل نحو 28 مليار دولار أمريكي. حتى يومنا هذا، لا يمكن لأحد تأكيد ما إذا كان هذا الاسم المستعار، المأخوذ من الورقة البيضاء للبيتكوين، ينتمي إلى شخص واحد فقط أم مجموعة من الأشخاص.

بريان أرمسترونج – Brian Armstrong

هو الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، التي تعد إحدى أكبر بورصات تداول العملات الرقمية في السوق. كشف أرمسترونج، في تغريدة نشرها في نوفمبر 2022، أن شركته تمتلك 2 مليون بيتكوين، وهو ما يعادل أكثر من 56 مليار دولار أمريكي.

مايكل سايلور – Michael Saylor

هو الرئيس التنفيذي والمؤسس المشاركة بشركة MicroStrategy. في شهر أكتوبر من عام 2020، أعلن سايلو عن أنه لديه 17732 بيتكوين، وهو ما يعادل 505 ملايين دولار.

كريس لارسن – Chris Larsen

يعتبر رجل الأعمال الشهير، كريس لارسن واحدًا من أغنى الأسماء في مجال التشفير بشكل عام. وتشير التقديرات إلى أن حصة لارسن البالغة 17% من شركة ريبل – Ripple تُترجم إلى ما لا يقل عن 5.19 مليار XRP، وهو ما يعادل نحو 2.7 مليار دولار أمريكي.

تشينغبينغ زاو – Changpeng Zhao

هو الرئيس التنفيذي لشركة بينانس، ويعد من الحيتان المعروفة في مجال العملات الرقمية. يمتلك زاو 95% من ثروته، المقدرة بـ65 مليار دولار أمريكي في مارس 2022، على شكل عملات رقمية.

كيف يمكنني تتبع نشاط الحيتان المشفرة؟

في البداية يمكننا القول بأن أن تتبع الحيتان المشفرة يعني مراقبة الناس لأنشطة كبار حاملي عملة رقمية معينة؛ لمحاولة التنبؤ بتحركات الأسعار أو فهم معنويات السوق. وتتم مراقبة هذه الحسابات عن كثب من قبل مجتمع العملات الرقمية بشكل عام؛ نظرًا لتأثيرها الكبير على السوق.

في الواقع، تقوم أدوات التتبع عبر الإنترنت مثل Whale Alert ببث معاملات أهم الحسابات في الوقت الفعلي مباشرة على موقعها، وكذلك أيضًا عبر حساب تويتر المرتبط بها. وبالتالي يمكنك تتبع أنشطة الحيتان المشفرة عبر هذه الأداة، أو غيرها من الأدوات الأخرى المتاحة على الإنترنت.

الخلاصة

إذا كنت من المهتمين بالتداول في الكريبتو بشكل عام، فمن الضروري متابعة نشاط الحيتان في العملات الرقمية. فكما سبق وأن ذكرنا في مقالنا، لحيتان العملات الرقمية دور كبير في التأثير على حركة السوق بالارتفاع أو الانخفاض.

لذلك، يجب عليك مراقبة تحركات هذه الحيتان؛ لتقييم وضع السوق، واتخاذ قرارك المناسب فيما يتعلق بالاستثمار في أي عملة. ولكن لا يعني ذلك، أن نشاط هذه الحيتان هو المعيار الوحيد الذي يجب النظر إليه عند التداول في العملات الرقمية، فهناك العديد من المعايير الأخرى التي يجب أن تأخذها في اعتبارك، والتي سبق الإشارة إليها في مقالات عديدة سابقة.